Фондовий ринок - це ... Російський фондовий ринок. Американський фондовий ринок

Історія виникнення фондового ринку йде далеко в минуле. Вже в 13-14 століттях активно працювали вексельні ринки і періодичні ярмарки. Вони виступають своєрідним прототипом сучасного ринку цінних паперів. Перші операції, що проводяться з цінними паперами, мали місце в 16 столітті, саме тоді і стали з'являтися перші біржі в Ліоні та Антверпені. Фондова біржа і фондовий ринок в сучасному розумінні були засновані в кінці 16 століття, паралельно з виникненням акціонерних компаній.

Екскурс в історію і знайомство з поняттям фондового ринку

Найстарішою є фондова біржа в Амстердамі, яка почала працювати ще в 1611 році. Саме вона і стала першим місцем, де практикувалися маржеві операції і термінові угоди РЕПО і ДЕПО. Кульмінацією у розвитку міжнародного фондового ринку стало відкриття фондової біржі в Нью-Йорку. Саме на ній вперше були розроблені і впроваджені в життя перші в історії інвестиційні механізми. Вона стала основою для формування багатомільярдних фінансових імперій, зокрема Рокфеллера.

Фондовий ринок - це складова частина ринку капіталів, піддатлива регулювання, що забезпечує можливість торгувати цінними паперами не тільки на біржовому ринку, а й на позабіржовому. Отже, поняття «фондовий ринок» і «ринок цінних паперів» за великим рахунком є синонімами. Міжнародний фондовий ринок - це сукупність ринків всіх країн, які інтегровані в єдине ціле і дозволяють здійснювати фінансові маніпуляції з цінними паперами. Можна зробити висновок, що міжнародний фондовий ринок не що інше, як складова деталь світового ринку капіталів, який в тандемі з грошовим ринком є, по суті, глобальною фінансовою системою.

Хто бере участь у житті ринку і які операції на ньому проводяться

Світовий фондовий ринок відноситься до категорії наднаціональних структур. У нього інтегровані фондові ринки всіх світових держав. У той час, коли на внутрішніх ринках в ролі учасників виступають або фізичні особи, які юридичні, на міжнародній майданчику в якості учасників торгівлі представлені самі держави. Доступ до платформи мають практично всі учасники світової економіки, а місце їх локації не впливає на даний факт, що автоматично робить ринок і глобальним, і універсальним.

Фондовий ринок - це в якійсь мірі тандем кредитно-фінансових інститутів. Це і транснаціональне компанії, і міжнародні фондові біржі, і брокерські контори, і дилери, і державні агентства, і кредитно-фінансові інститути. У житті ринку беруть участь і такі інститути, як банки, страхові агентства, державні фінансові служби, здатні вплинути на рух ринку. Всі операції, що здійснюються в рамках ринку, можна диференціювати на дві категорії. Комерційні маніпуляції являють собою взаєморозрахунок між сторонами по експортних і імпортних операціях. Фінансові маніпуляції являють собою перетікання капіталу між самими різними сферами економіки.

Поділ ринку: первинний і вторинний ринок

Фондовий ринок цінних паперів можна назвати інститутом або механізмом, який забезпечує основу для взаємодії між покупцями, які є пред'явниками попиту, і продавцями, які виступають у ролі постачальників цінностей. Фондовий ринок можна розділити на первинний і вторинний. Кожен підтип інституту виконує чіткий перелік завдань.

Первинний ринок

Первинний ринок - це ринок акцій і облігацій, короткострокових облігацій державної типу та облігацій державної позики, федеральної позики. У поняття включається ринок облігацій валютної позики і казначейських зобов'язань, золотого сертифіката з фінансовими інструментами. Згідно із законодавством, первинний ринок визначається як взаємини, що формуються при емісії в аспекті інвестиційних цінних паперів або при реалізації громадянських і правових угод між особами, які прийняли на себе весь спектр зобов'язань по цінних паперах, та інвесторами, професійними учасниками фінансової галузі або їх представниками.

Первинний ринок можна назвати ринком перших небудь повторних емісій цінних паперів, в рамках якого реалізується їх первинне розподіл між інвесторами. Інформація з цінних паперів, з проспектами емісії, реєстрацією та контролем з боку державних органів включно, повністю відкрита для інвесторів, що і дозволяє зробити раціональний і обдуманий вибір останніх.

Первинний ринок представлений у двох форматах. Це приватне розміщення, з властивою йому продажем паперів строго обмеженій кількості інвесторів, визначених попередньо (без публічної пропозиції), і публічна пропозиція, яке здійснюється шляхом публікації загальнодоступного оголошення (включає продаж акцій необмеженій кількості інвесторів).

Вторинний ринок

Вторинний фінансовий і фондовий ринок включає фондові біржі та фондові відділи товарних бірж, призначені для попередньо випущених акцій та фінансових інструментів. Поняття має на увазі відносини, які формуються при обертанні попередньо емітованих в рамках первинного ринку цінних паперів. В основі вторинного ринку лежать операції, які підкріплюють перерозподіл сфер впливів іноземних інвестицій, з окремими спекулятивними операціями включно.

Вторинний ринок цінних паперів поділяється на організований (або біржовий) ринок і на неорганізований або позабіржовий (вуличний). Вторинний фондовий ринок акцій забезпечує стабільну структуровану перебудову економіки з метою підвищити її ефективність. Він є обов'язковим для існування ринку цінних паперів, як і первинний. Характерною особливістю інституту є ліквідність, становящаяся підмогою для реалізації успішної торгівлі і для можливості поглинати велику кількість цінних паперів у стислі терміни. При цьому коливання курсів залишаються на несуттєве рівні, а витрати на реалізацію мінімальні. Механізм торгівлі на вторинному ринку забезпечує стабільність самого ринку і обмежує спекуляції.

Навіщо потрібен фондовий ринок

Фондовий ринок - це універсальна фінансова структура, яка впливає на багато сфер діяльності. Інститут впливає на бізнес, так як є за своєю суттю найпростішим способом отримати фінанси для розвитку і процвітання молодої корпорації. Коли починаюча фірма продає акції, частку власності, вона отримує на руки капітал, який немає необхідності повертати і за яким не потрібно виплачувати відсотки, як у випадку з отриманням кредиту в банку. Акції звертаються в гроші не тільки з великою швидкістю, але і з великими дивідендами.

Ціни акцій, які більшою мірою формують самі учасники фондового ринку, здійснюють прямий вплив на стан економіки і виступають як індикатор соціальних настроїв. Економіка, в якій фондовій ринок розвивається, вважається, що розвивається, а країна - сильною і процвітаючою. Торгівля на фондовому ринку відкриває шикарні перспективи і для простих людей. Учасники торгів, які не мають великого капіталу, можуть стати співвласниками акцій великих світових концернів і в майбутньому отримувати з них стабільний прибуток.

Вітчизняний фондовий ринок

Російський фондовий ринок до недавнього часу, протягом останніх чотирьох років, показував активні темпи зростання, що підкреслювало його домінуючу роль у розвитку економіки держави. На перших стадіях свого розвитку ринок відігравав роль розподілу власності всередині країни, сьогодні ж його основне призначення - це залучення іноземних капіталів в економіку Росії. На даний момент капіталізація вітчизняного фондового ринку дорівнює 498 мільярдам доларів, що становить 80 відсотків від ВВП країни.

Експерти давали прогноз, що, незважаючи на кризу, в 2015 році капіталізація ринку буде збільшена на 2,5-3 мільярда. За фактом ситуація тільки погіршилася, і весь ринок акцій сьогодні коштує дешевше, ніж акції компанії Apple. Статистичні аналізи явно показують, що потенціал розвитку, який має російський фондовий ринок, ще не вичерпаний. Процвітання інституту є обов'язковою умовою для забезпечення досить високого рівня конкурентоспроможності в битві за матеріальні ресурси глобальних інвесторів на міжнародному фондовому ринку. У розвитку ринку зацікавлені не тільки приватні особи, а й підприємства, які бажають залучити інвестиції за рахунок облігаційних позик.

Вітчизняний фондовий ринок 2015

Фондовий ринок Росії має серйозні проблеми, пов'язані з проблемами в законодавстві, з низьким рівнем розвитку інвесторської діяльності, з неоціненим компаній і відсутністю корпоративної культури. При цьому за оцінками світових експертів фондова біржа Росії зараз відноситься до категорії найгірших у світі, незважаючи на хороший потенціал. Про даний факт свідчить доларовий індекс РТС, який з початку 2014 опустився більш ніж на 50 відсотків.

Гірше йдуть справи тільки на ринку України, Португалії та Греції. Рубль систематично слабшає по відношенню до долара. Останні показники після торгів були зафіксовані нижче позначки в 60 рублів, що є найбільшим внутрішньоденним падінням починаючи з 1998 року. Підштовхнули падіння валюти заяви ЦБ, який озвучив прогноз на майбутній рік, виходячи з ціни нафти в 60 доларів за барель, що абсолютно не відповідає дійсності. Інвестори втрачають інтерес до ринку Росії, що знаходить відображення в стані економіки.

Фондовий ринок Америки

На противагу ситуації, в якій перебуває сьогодні російський фондовий ринок, його американський аналог вважається самим ліквідним в світі. У його межах ведеться торгівля цінними паперами найбільших світових компаній. Це не тільки акції корпорацій і цінні папери закордонних організацій, а й депозитарні розписки, біржові фонди, багато інших інструментів. American Stock Exchange в Нью-Йорку служить платформою для укладення угод з другорядними цінними паперами. На перших стадіях свого розвитку біржа була представлена в форматі площі під відкритим небом на Уолл-стріт, де укладалися угоди. Тільки з 1921 року торгова площа перемістилася в крите приміщення

Для отримання можливості інвестувати в американський фондовий ринок, потрібно відкрити рахунок у одного з брокерів, який орієнтований на надання послуг трейдерам з Росії. У кожного брокера є фахівці, які підкажуть новачкам, що і як робити. Рейтинг брокерів фондового ринку свідчить про те, що краще вести співробітництво з такими компаніями, як Finam і "Капітал Менеджмент", "Інста Трейд" і United Traders, INVEST. Це брокери, які по ряду критеріїв були визначені кращими світовими агентствами як найнадійніші.

Особливості торгівлі на Американській фондовій біржі

Фондовий ринок Росії кардинально відрізняється від американського, що і визначає специфіку торгівлі на останньому. Почнемо з того, що угоди в рамках платформи укладаються між учасниками торгів. Втрати на спреді не обов'язкові. Учасники ринку можуть не тільки приймати або відхиляти ціни, вони можуть пропонувати свої власні. В рамках біржі кожен трейдер отримує доступ до інформації, яка включає не тільки графік цін. Трейдер може оцінити обсяг операцій, глибину ринку, стрічку принтів і "імбеленси".

Фондова біржа пропонує величезний асортимент торгових інструментів, яких налічується не менше 6,5 тисяч, що автоматично забезпечує шикарні можливості для проведення грамотної диверсифікації ризиків. Торгівля на біржі може здійснюватися щодня, так як кількість акцій вельми велике, і підібрати оптимальне співвідношення ризиків і прибутків вельми легко. Для того щоб почати активну торгівлю акціями, потрібен депозит не менше тисячі доларів. Компанії, що пропонують стартувати з 500 доларів, пропонують досить невигідні умови торгівлі. За торгову платформу доводиться платити окремо, але прибуток від торгівлі з лишком перекриває всі витрати.

Капіталізація американського ринку дорівнює багатьом трильйонів доларів, що робить його привабливим для інвесторів з усього світу. А в рамках ринку є величезна кількість як недооцінених акцій, які дозволять добре заробити, так і велике число переоцінених, що відкривають не менше широкі перспективи. Експерти рекомендують розробляти тривалі інвестиційні проекти, а не розраховувати на миттєвий прибуток і швидкий дохід.