Облікова ставка банківського відсотка
Облікова ставка є найважливішим показником, який формує головні аспекти діяльності кредитних установ. Отже, вона являє собою процентну ставку, встановлювану національним банком країни для інших комерційних банків. Її розмір залежить від кредитно-грошової політики, що проводиться державою, і цілей, які вона переслідує.
Наприклад, при високих темпах зростання інфляції облікова ставка підвищується. Наслідком цього стає подорожчання кредитів, що видаються національним банком. Відповідно, позикові кошти комерційних банків стають значно дорожче, знижується попит на надання кредитних послуг. Таким нехитрим способом уряд сприяє зменшенню обсягів грошової маси, а потім і вилученню частини готівки з обігу. Це допомагає зупинити інфляційне зростання і стримати його в певній кордоні.
Облікова ставка - це інструмент центрального банку, за допомогою якого він регулює основні процеси економіки, наприклад, підтримує курс національної валюти на необхідному рівні, контролює обсяг грошей в обігу, формує золотовалютний резерв країни. На практиці досить рідко спостерігається різке збільшення або зменшення процентної ставки, як правило, допускаються незначні, але не менш ефективні коригування.
Коли облікова ставка зростає, курс національної валюти стабілізується. Крім того, комерційні банки відчувають нестачу кредитних ресурсів, адже позики центрального банку стають дорогим задоволенням. Саме в цей час підвищується облікова ставка банківського відсотка за депозитними операціями. У запропонованих умовах населенню вигідніше перевести наявний капітал на депозитний рахунок, ніж інвестувати у виробничу чи фінансову діяльність. Таким чином, відбувається вилучення коштів з обігу на деякий період, а значить, і зниження рівня інфляції. Даний метод використовується при проведенні політики, званої «дорогими» грошима.
А політика «дешевих» грошей припускає наявність зниженої ставки рефінансування. Вона вводиться, коли спостерігається спад виробничої діяльності в країні. Уряд розуміє необхідність підтримки певної галузі та створює такі умови для кредитних організацій, які дозволяють знизити процентні ставки за кредитами і позиками, особливо для юридичних осіб. Так відбувається перелив капіталу в промисловість або в сферу конкретних послуг і стимулюється розвиток індустрії.
Варто відзначити, що перераховані вище заходи вважаються ефективними, але діють лише в певний проміжок часу. Подальше збільшення або зменшення ставки призводить до негативних наслідків. На жаль, кожен захід має деякими недоліками. Регулювання ставки рефінансування також має «зворотний бік медалі», яка полягає в наступному:
- Підвищена облікова ставка провокує зниження заробітної плати, керівники підприємств змушені скорочувати кількість робочих місць. Все це природним чином збільшує навантаження на біржі праці і створює напругу в суспільстві.
- Зниження ставки, звичайно, поступово виводить країну з кризового стану, так як сприяє розвитку промислової сфери. До того ж, держава, таким чином, підтримує мале і середнє підприємництво, дозволяючи залишатися їм на плаву навіть у найскладніших ситуаціях. Але лише на деякий час, потім спостерігається швидкий інфляційне зростання, що ставить під загрозу всю економіку країни.
Можна зробити висновок про те, що облікова ставка є хорошим інструментом, службовцем для досягнення основних завдань грошово-кредитної політики держави, але керувати ним слід грамотно.