Відтік капіталів - причини. Відтік капіталів - статистика

Проблема вивозу капіталу є актуальною темою для країн з економікою, що розвивається. Відтік грошових коштів з країни практично завжди переслідує одну мету - отримання більш високого доходу в іншій країні.

Відтік капіталу: причини

Для того що б розібратися, як діє відтік-приплив капіталу, необхідно виявити причини вивозу грошових коштів:

1. Відсутність пропорційного співвідношення між капіталом і його затребуваністю, що призводить до надмірного накопичення фінансів. Тому раціональніше було б перевезти його туди, де є попит на нього і є можливість отримати хороші дивіденди.
2. Відсутність конкурентів на продукцію з боку приймаючої країни.
3. Дешевші ресурси, необхідні для виготовлення тієї чи іншої продукції.
4. Сприятливий економічний і політичний клімат в приймаючій країні.

Якщо кілька десятків років тому країни ділилися на тих, хто ввозить і вивозить капітал, то в сьогоднішніх реаліях одна країна може відразу бути і експортером і приймаючою стороною.

Види руху капіталу

Відтік капіталів може ділитися на два види, залежно від джерела грошових коштів.

Державний капітал

Грошові ресурси для цього виду перебувають у володінні держави. Уряд або міждержавні організації самі вирішують, коли, куди і як інвестувати фінанси. Це можуть бути позики, позики з подальшою прибутком у вигляді відсотків за користування або міжнародна фінансова допомога.

Приватний капітал

Ця галузь відрізняється від державної тим, що імпортувати гроші може будь приватна особа або компанії зі своїх власних коштів, які не контролює держава на території своєї країни. Але зате контроль грошових коштів входить до компетенції уряду за кордоном, якщо вони не були приховані від влади. Це можуть бути, наприклад, інвестиції в закордонне виробництво чого-небудь, відкриття власної фірми, міжбанківські відносини, носять інвестиційний характер.

Статистика відтоку капіталу

Відтік капіталу з РФ, за статистикою, після попереднього року знижується. Таке положення цілком виправдано, і логічно було б пов'язати відтік капіталів з економічною ситуацією в країні і стабілізацією курсу рубля.

За прогнозами Центробанку, відтік капіталів з країни за 2015 складе в середньому 118 $ мільярдів, з урахуванням плюс-мінус 10 $ мільярдів.

Згідно з даними, в порівнянні з відтоком капіталу за перші три місяці минулого року, цього року спостерігається позитивна динаміка. Він склав $ 33 млрд., На відміну від $ 47700000000. За 2014 рік, це практично в 1,5 рази менше. І ці показники будуть зменшуватися. Так, в 2016 році планується вивезти з країни грошей на суму в $ 87 млрд., А в 2017 - на $ 80 млрд.

На початку весни цього року глава відомства Олексій Улюкаєв відзначив, що поки будуть зберігатися санкції з боку західних країн, відтік капіталів триватиме.

Вивезення коштів в 2014 році склав рекордно максимальну суму в 150 $ мільярдів, проти 61 $ мільярда в 2013. Центробанк, орієнтуючись на вартість одного бареля нафти, робить прогноз, що імпорт грошей цього року складе близько 120 $ млрд. А якщо ціна на світовому нафтовому ринку опуститься до критичних 40 $ за 159 літрів нафти, тобто варіант підвищення відтоку капіталу до 130 $ млрд. Якщо дивитися на відтік капіталу, статистика показує прямий зв'язок між вартістю нафти і експортом фінансів.

Часом можна почути, що насправді ніякого вивезення грошових коштів за кордон немає, а є лише приховування від сплати податків і, на думку самих же експортерів, фінанси через певний час повертаються назад.

Для країн з економікою, що розвивається цілком типовою є ситуація, коли одночасно відбувається і відтік капіталу, і ввезення грошових коштів. На це впливає нерозмірність оподаткування між іноземними офшорними компаніями і внутрішніми інвесторами. Іншою причиною може виявитися лише банальне відмивання грошей.

Чи необхідно боротися з відтоком капіталу і яким чином?

Більшість експертів закономірно вважають, що головна причина відтоку капіталу знаходиться в малій привабливості вкладень в вітчизняного виробника в порівнянні з іноземним. Для того щоб зрозуміти, де, в рідній країні або за кордоном, вигідніше вкладати гроші, необхідно взяти до уваги рівень оподаткування, економічний стан країни, стабільність курсу валюти і так далі.

Доцільно буде провести паралель між вивозом капіталу та ухиленням населення від грошових вкладень у власний бізнес в країні. І поки за кордоном будуть більш привабливі умови для інвестування, вкладника неможливо буде змусити інвестувати в місцеву економіку.

Як було сказано вище, відтік капіталу може бути пов'язаний з відмиванням коштів, отриманих злочинним шляхом, або несплачених податків. Вся ця незаконна діяльність збуджує інтерес у державних органів по боротьбі зі злочинністю і підвищує контроль за вивезенням капіталу.

Причини наслідки відтоку капіталу

Втеча капіталу з країни несе для неї серйозні економічні збитки. У першу чергу держава втрачає свої фінансові ресурси, які саме і виробило. Ті гроші, які могли б бути інвестовані у вітчизняне виробництво, піднімаючи економічну стабільність країни, «спливають» за кордон.

Опускається до мінімуму пропозиція валюти на Московській біржі, що тягне за собою встановлення нереального курсу рубля по відношенню до закордонної валюті. Якби ту частину грошових ресурсів, яку вивезли в сусідні країни, повернути назад, то це збільшило б грошову масу і стабілізувало курс рубля.

Відсутність необхідних грошових ресурсів негативно впливає на рівень зайнятості в країні.

Відсутність реальної кількості грошей підриває можливість покривати основний зовнішній борг Росії і не дозволяє оплачувати відсотки по ньому.

Експорт капіталу представляється нормальним процесом на державному рівні, регульованим урядом на рівні вивезення товарів і послуг і створення робочих місць. Але коли цей обсяг перевищує всі допустимі норми, як це було в 2014 році, то це повністю показує занепад економічного становища в країні, де втрачається можливість інвестування в вітчизняного виробника товарів і послуг.

Чим більша кількість грошей вивозиться за кордон, тим важче буде протистояти цьому. І рішення цієї проблеми не обмежується тільки адміністративними заходами. Необхідне створення таких умов для інвестування в нашій країні, які підштовхнуть вкладників розвивати економіку держави, створювати додаткові робочі місця, а не збагачувати закордонні країни.