Заробляємо на ф'ючерсах: експрес-лікнеп для початківців. Облігації федеральної позики та їх використання
Найбільш відомі і доступні способи інвестицій вільних коштів - "Форекс" і біржа ММВБ. Якщо перший являє собою типову азартну гру проти "кухні" (включаючи такі фокуси, як швидкий злив підсадного високоприбуткового ПАММ рахунку і коригування курсів админами "кухні" вручну) не знають підоснови, то другий вже дає деяку гарантію хоча б на часткове повернення коштів . Адже "блакитні фішки", акції непотоплюваних "Ощадбанку", "Газпрому" та інших, можна продати в будь-який момент або дочекатися повернення, якщо не зловживати "плечима".
Слабо досвідчений, але прозорливий і бажає розвиватися інвестор, як правило, вигадали десяток-другий відсотків на стандартних акціях ММВБ-РТС, починає розглядати інші інструменти для підвищення прибутковості. Купуються або пишуться самостійно торгові роботи для скальпування, студіюють відповідна література, відвідуються семінари.
Але порівняно консервативному інвестору ближче все-таки варіант з торгівлею акціями вручну. Спочатку людина елементарно купує ту чи іншу фішку дешевше, а продає дорожче, слідуючи передбачуваному курсовому зростанню. Практикується тільки внутріденна торгівля. Тут важливо мати напрацьовану систему, вчасно подає сигнал на покупку або продаж активу.
Потім настає прозріння. Інвестор розуміє, що можна заробляти і на падінні акцій, використовуючи всі принади так званої "маржинальної торгівлі". На жаргоні це називається "шортити". Справа в тому, що на РТС-ММВБ не рідкісні дні, коли падіння повсюдно. Гріх не витягти із ситуації прибуток.
Брокер дає в кредит під заставу депозиту ту чи іншу папір. Акція продається за поточною ціною. І якщо падає нижче своєї поточної курсової вартості, в певний момент інвестор знову купує акцію вже за нижчою ціною. І різниця між попередньою ціною і поточною йде в рахунок прибутку. Якщо ж папір йде вгору, брокер віднімає суму із заставного депозиту.
Є ще більш просунуті інструменти для отримання прибутку, ніж маржинальна торгівля, доступні приватному інвестору. Мова піде про ф'ючерсних контрактах на облігації федеральної позики (ОФП). По суті, це ті ж облігації державної позики, що існували ще в СРСР, вірніше, майже повний їх аналог. Цей інструмент доцільно використовувати при "штилі" на ринку. Ви можете заробляти навіть на бічному тренді.
ОФЗ являють собою зобов'язання, які держава бере на себе в обмін на кошти з депозиту інвестора. Емітентом, випусковим облігації федеральної позики, виступає Міністерство Фінансів РФ. Натомість виплачується регулярний купонних дохід. У зверненні на даний момент є наступні типи ОФЗ:
- ОФЗ з амортизацією боргу (АТ)
- ОФЗ з постійним доходом (ПД)
Аналог цього фінансового інструменту існує і в Штатах - казначейські облігації США.
А тепер, що називається, суть питання - на РТС-ФОРТС можна здійснювати угоди з ф'ючерсами найбільш ліквідних ОФЗ (контрактами на поставку), які можна використовувати для гри на підвищення процентних ставок купонного доходу на облігації федеральної позики. Слід зазначити, що на подібні угоди дається велика "плече" (ОФЗ входять до переліку паперів, на які шорт дозволений). Крім того, на ф'ючерсах можна заробляти і на "короткій позиції". І все це при практично бічному тренді!
Отже, сучасні фондові ринки дозволяють, при достатній рівень компетенції, добре заробляти, керуючи порівняно невеликим депозитом в 100-300 тисяч рублів, використовуючи облігації федеральної позики, що мають багаторічні традиції. Інша справа, що для цього потрібно розбиратися в біржових термінах, законодавстві, виробляти ефективну стратегію, але це окупається сповна. А більшість дрібних "інвесторів" по раніше грає в наперстки на уявних "Форекс", нічим не забезпечених, крім чисел в базі даних "кухні" і пірамідах різного штибу.